Índice de Força Relativa (IFR) ou Relative trength index (RSI)
Objetivo principal = comparar a força interna relativa entre dois momentos de um mesmo ativo, poderia ser chamado de Índice de Força Interna.
Como?
Eliminando as oscilações bruscas acontecidas na linha do gráfico, durante determinado período de análise. E ainda, para estabelecer uma escala para sua análise, determinando quão alto ou baixo é o valor do índice.
A escala do IFR varia de 0 a 100.
Fórmula para seu cálculo:
IFRn = 100 – 100/(1+RM)
IFRn Índice de Força Relativa para n dias, o mais utilizados é de 14 dias, mas pode ser calculado para 9 dias. O recomendado pelo criador Wlider do IFR é de 14 dias.
Relação entre médias (RM)
RM = MA / MB
MA = Média de Alta
MB = Média de Baixa
Para obter MA e MB soma-se os valores de alta (MA) e de baixa (MB) do período fixo de tempo.
Quanto menor o período adotado, mais sensível o indicador e menor é a sua amplitude. A determinação da quantidade de dias também dependerá da companhia a ser analisada.
Há duas situações em que utilizamos ao invés de 30/70, o valor de 20/80: cálculo do IFR com utilização de períodos curtos de dias e dependendo do sentimento do mercado. Nesta segunda situação, usa-se 80 para overbought durante o mercado em alta e 20 para oversold na baixa do mercado.
Gráfico:
Objetivo principal = comparar a força interna relativa entre dois momentos de um mesmo ativo, poderia ser chamado de Índice de Força Interna.
Como?
Eliminando as oscilações bruscas acontecidas na linha do gráfico, durante determinado período de análise. E ainda, para estabelecer uma escala para sua análise, determinando quão alto ou baixo é o valor do índice.
A escala do IFR varia de 0 a 100.
Fórmula para seu cálculo:
IFRn = 100 – 100/(1+RM)
IFRn Índice de Força Relativa para n dias, o mais utilizados é de 14 dias, mas pode ser calculado para 9 dias. O recomendado pelo criador Wlider do IFR é de 14 dias.
Relação entre médias (RM)
RM = MA / MB
MA = Média de Alta
MB = Média de Baixa
Para obter MA e MB soma-se os valores de alta (MA) e de baixa (MB) do período fixo de tempo.
Quanto menor o período adotado, mais sensível o indicador e menor é a sua amplitude. A determinação da quantidade de dias também dependerá da companhia a ser analisada.
Há duas situações em que utilizamos ao invés de 30/70, o valor de 20/80: cálculo do IFR com utilização de períodos curtos de dias e dependendo do sentimento do mercado. Nesta segunda situação, usa-se 80 para overbought durante o mercado em alta e 20 para oversold na baixa do mercado.
Gráfico:
Parte Superior = IFR com escala 30/70
- Curva Verde = IFR
- Linha Amarela Vertical = início do cálculo do IFR (após 14 dias)
Parte Inferior = gráfico do preço com barras azuis e vermelhas
- Cada Barra = movimento entre valor máximo e mínimo para 1 dia.
- Pontos Azuis Claros = preços de abertura e fechamento
- Barra Vermelha = baixa (tipo um candlesticks negro)
- Barra Azul = alta em relação ao fechamento anterior
- Barra Verde = volume de ações negociadas em cada dia
- Curva Branca = média móvel simples calculada para 14 fechamentos
*Setas Brancas = indicam ponto de compra (buy) e de venda (sell)
* ? = indeterminado utilizando somente o IFR
Interpretação do IFR:
1) Máximos e Mínimos:
- Overbought (Top) = valores superiores a 70, excessivamente comprado, preços altos, a venda acontece assim que o valor do índice sai da zona de overbought.
- Oversold (Bottom) = valores inferiores a 30, excessivamente vendido, preços baixos, a venda acontece após o valor do índice sair da zona de oversold.
2) Divergências = representadas no gráfico pelos segmentos de retas amarelas, tanto na parte superior quanto na inferior. No gráfico acima, comparando os segmentos de retas amarelas da parte superior e inferior percebe-se que elas estão invertidas, indicando que o mercado pode reverter sua tendência de alta para uma tendência de baixa.
O gráfico também informe quando o mercado não teve força suficiente para atingir novas altas (M) ou baixas (W).
- Zona overbought = Ocorrência da letra M
- Zona oversold – Ocorrência da letra W
Gráfico:
- Pontos Azuis Claros = preços de abertura e fechamento
- Barra Vermelha = baixa (tipo um candlesticks negro)
- Barra Azul = alta em relação ao fechamento anterior
- Barra Verde = volume de ações negociadas em cada dia
- Curva Branca = média móvel simples calculada para 14 fechamentos
*Setas Brancas = indicam ponto de compra (buy) e de venda (sell)
* ? = indeterminado utilizando somente o IFR
Interpretação do IFR:
1) Máximos e Mínimos:
- Overbought (Top) = valores superiores a 70, excessivamente comprado, preços altos, a venda acontece assim que o valor do índice sai da zona de overbought.
- Oversold (Bottom) = valores inferiores a 30, excessivamente vendido, preços baixos, a venda acontece após o valor do índice sair da zona de oversold.
2) Divergências = representadas no gráfico pelos segmentos de retas amarelas, tanto na parte superior quanto na inferior. No gráfico acima, comparando os segmentos de retas amarelas da parte superior e inferior percebe-se que elas estão invertidas, indicando que o mercado pode reverter sua tendência de alta para uma tendência de baixa.
O gráfico também informe quando o mercado não teve força suficiente para atingir novas altas (M) ou baixas (W).
- Zona overbought = Ocorrência da letra M
- Zona oversold – Ocorrência da letra W
Gráfico:
3) Suportes e resistências = utilizados quando o mercado não tem tendência definida. Na parte superior do gráfico que mostra a linha de suporte com níveis ideais para compra e linha de resistência indicando o momento de vender.
4) Rupturas = indicam que o mercado pode ter assumido uma tendência com o aparecimento de rupturas nos níveis de suporte (venda) e resistência (compra), pode ser visualiza na parte inferior do gráfico, é o inverso do IFR.
OBS: As técnicas de suportes/tendência e de ruptura são opostas, mas complementares.
5) Formação de padrões detectáveis de compra e venda por meio da análise do gráfico preço e IFR do mesmo ativo, por um período determinado de tempo.
Para complementar a leitura:
http://rsi-trader.blogspot.com/2006/12/relative-strength-index-trader-relative.html
http://www.diytraders.com/content/view/31/45/
http://www.ricardoborges.com/analise_tecnica.htm
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