Capítulo 13: Análise Técnica - Formações Gráficas

Os analistas identificaram e classificaram as formações gráficas, após observarem o surgimento destas repetidas vezes nos gráficos.

As forças de oferta e procura, ou seja, o humor dos compradores e vendedores baseado na análise pessoal de qual atitude tomar frente aos movimentos do mercado proporciona o aparecimento das formações gráficas.

As características de Suportes e Resistências apresentados no Capítulo 12 nos permitem desenhar algumas formas geométricas facilitando a visualização de possíveis movimentos no preço de determinada ação, com alguma segurança.

Retomando, Suportes e Resistências indicam quebra de tendência, permanecendo no mesmo movimento ou invertendo.

Portanto, as formações gráficas ilustrarão os movimentos que o mercado faz para tentar se consolidar, por meio de uma tendência finalizada e indicação do movimento de nova tendência.

E isto pode ser visualizado por meio da quebra de uma tendência, suporte ou resistência.

A seguir serão descritas as principais formações gráficas.

Dividi-se as formações gráficas em dois grupos:

Grupo A – Formações de Continuação de Tendência

1) Retângulo

Após uma quebra na tendência ocorrerá a definição de um novo suporte e nova resistência e esta variação pode durar de 2 semanas a 3 meses.

É a única formação gráfica que permite realizar compra ou venda durante seu acontecimento. As outras apenas indicam o movimento após este ter ocorrido.

O que fazer diante de um Retângulo?

- Compras perto do suporte (linha inferior) e vendas perto da resistência (linha superior), se a amplitude entre esses valores permitir ganhos suficientes.

A escolha de compra ou venda dependerá do seu objetivo.

Para determinar se ocorrerá quebra na resistência é preciso verificar o volume. Por exemplo, se a linha está ascendente com considerável volume, boas chances de ocorrer uma quebra na resistência, a qual se tornará o novo valor de suporte (força dos compradores). Se a linha é descendente é ao contrário, ocorrerá quebra no suporte, passando este a ser o novo valor de resistência (força dos vendedores).

Esta formação caracteriza-se por ser uma formação de continuidade de tendência, ou seja, se o movimento anterior ao retângulo indicou linha ascendente (aumento no valor de suporte), o próximo movimento irá manter esta tendência, adquirindo um novo e maior valor de suporte (antiga resistência).

O price target (preço alvo) da ação pode ser projetado por meio da amplitude percentual do retângulo, após a quebra na tendência, ou para mais (linha ascendente) ou para menos (linha descendente).

A figura abaixo mostra as linhas de resistência (superior) e de suporte (inferior), além de como fazer a projeção do preço que a ação poderá alcançar.

Figura: www.projecao.com.br

2) Triângulos

Os Triângulos são as formações gráficas mais freqüentes.

Os Triângulos formam-se quando a variação dos preços produz uma amplitude cada vez menor à medida que o tempo passa.

Para caracterizar um triângulo é necessário que a linha superior e inferior juntas tenham no mínimo 4 pontos de toque e no máximo 6 pontos.

A linha inferior representa a linha de suporte e a superior a de resistência.

Esta formação elucida o equilíbrio entre compradores e vendedores, portanto o volume tende a ser reduzido durante a formação, aumentando apenas no rompimento.

A duração desta formação é de 1 a 3 meses.

O valor mínimo e máximo da ação (amplitude) é dado pela linha inferior (suporte) e a linha superior (topo – resistência).

Existem três formas básicas diferentes de triângulos e não é regra após o rompimento manter a mesma forma.

A detecção das formações gráficas auxiliará na tomada de decisão de compra ou venda independentemente da forma.

- Simétricos: os preços mínimos e máximos da ação caminham para amplitudes (variações) cada vez menores até romper e retomar a tendência anterior. Indica a indecisão de compradores e vendedores.

- Descendentes (baixa): a ocorrência deste tipo pode indicar queda nos preços. A linha inferior é horizontal e a superior é descendente e espera-se que o valor futuro da ação seja equivalente a amplitude do lado mais largo do triângulo.

- Ascendentes (alta): é o inverso dos Triângulos Descendentes, caracterizando-se pela linha inferior ser ascendente e a superior horizontal. Após o rompimento da linha superior (horizontal) e aumento do volume espera-se uma continuação da tendência, com valor futuro da ação aumentando pelo menos a altura do lado mais largo do triângulo.

Figuras: http://investidoranonimo.blogspot.com

3) Cunhas

As Cunhas têm maior probabilidade de indicar uma continuidade de movimento, porém podem indicar uma inversão da tendência também.

São semelhantes aos triângulos, no entanto as linhas apresentam o mesmo ângulo.

Elas ocorrem em um período de 2 a 8 semanas, com volume baixo durante o seu desenvolvimento.

A projeção do futuro valor é realizada com base no movimento anterior a partir da quebra da tendência.

Existem dois tipos de Cunha:

- Cunhas Descendentes (Baixa)(Bullish): indicam movimento de queda no valor da ação.

- Cunhas Ascendentes(Alta) (Bearish): indicam movimento de alta no valor da ação.

Figuras: www.projecao.com.br

4) Bandeiras e Flâmulas (Pendões)

Bandeiras e Flâmulas possuem características semelhantes:

- Inicialmente apresentam movimento mais forte e objetivo

- Proporcionam a correção do movimento

- Retornam ao movimento inicial

A diferença mais importante entre Bandeira e Flâmula é que a Bandeira é semelhante a um retângulo, podendo ser inclinada e a Flâmula é uma bandeira pontiaguda lembrando um triângulo.

São de curta duração ocorrendo de 1 a 3 semanas.

Estas formações aparecem no meio de um forte movimento do mercado, de alta ou de baixa, representado por um mastro, para tentar uma consolidação.

O volume diminui durante a formação e aumenta durante a quebra da bandeira/flâmula.

Para projetar o valor futuro da ação traça-se uma linha vertical (mastro) do ponto de início de quebra até a primeira linha da bandeira/flâmula. Em seguida repete esta linha (mastro) a partir da linha de base da bandeira/flâmula mantendo sua amplitude.

Esta projeção facilitará a decisão de quando entrar ou sair do mercado.

A figura abaixo mostra uma bandeira no gráfico de análise da Telemar.

A figura abaixo representa uma flâmula conforme indicado pelas linhas pretas e as projeções do valor futuro da ação em vermelho.

Figuras: http://www.nelogica.com.br

Grupo B – Formações de Reversão de Tendência

1) Topos e Fundos

Assim como os Triângulos, os Topos e Fundos também são formações freqüentes e indicam inversão da tendência.

Os Topos e Fundos podem ser duplos ou triplos, as informações abaixo são válidas para as duas ocorrências. A diferença básica entre os dois é a quantidade de topos/fundos.

Os Topos e Fundos apresentam as mesmas características dos Suportes e Resistências.

Para visualizar a formação é necessário aguardar uma nova quebra de suporte ou resistência. Portanto, somente após a movimentação do mercado (ocorrência de duas quebras) é possível identificar a formação.

Para a quebra de resistência observa-se uma formação do tipo Topo (“montanha”) e na quebra de suporte ocorre a formação do tipo Fundo (“vale”).

Os valores futuros da ação podem ser projetados por meio da amplitude entre o valor máximo (valor da resistência) e o valor mínimo (valor de suporte) do Topo ou Fundo. Para maior confiabilidade os analistas esperam até observarem uma distância de pelo menos 2 ou 3 semanas entre os topos.

O Topo Duplo indica o final de um mercado de alta, no qual os preços e o volume sobem até alcançar um nível, e ocorre uma quebra do movimento diminuindo o preço e o volume.

Posteriormente, uma nova subida dos preços é iniciada até atingir o nível máximo anterior ou um valor bem próximo dele.

Após a ocorrência destes dois topos o movimento entra em uma tendência de baixa, pois os topos indicam reversão de tendência.

Como a tendência é de baixa é pode-se inferir que a melhor atitude a ser tomada é de venda, antes que haja perdas substanciais, caso essa seja a sua conduta perante a um mercado em queda.

A figura abaixo indica os Topos Duplos e a linha vermelha a forma de projetar o valor futuro da ação.

Gráfico com a representação de um Topo Duplo do Ibov.

Os Fundos Duplos têm a mesma característica dos Topos Duplos, porém ao contrário, após a obtenção dos dois fundos há uma reversão para a tendência de alta. Frente a uma tendência de alta é mais indicado comprar enquanto o valor ainda está subindo.

Tanto os Topos quanto os Fundos Duplos a confiabilidade é ressaltada, pois eles são formados em importantes zonas de resistência/suporte.

A figura abaixo indica os Fundos Duplos e em vermelho a projeção do preço da ação.

Figuras: http://www.nelogica.com.br

2) Ombro-Cabeça-Ombro OCO (Head & Shoulders)

A formação OCO apresenta sinais muito concretos de movimentação do mercado e é o padrão de reversão de tendência mais importante. É composta de três topos denominados pela semelhança com ombro, cabeça e ombro novamente. Sendo a cabeça sempre o topo com amplitude maior.

Sua aparição é logo após uma tendência que apresentava uma força fraca, seja de baixa ou de alta.

O ombro esquerdo é formado pela alta dos preços e consequentemente o aumento do volume, sendo este volume superior ao da cabeça e o ombro direito. No entanto, esse movimento perde a força e os preços começam a cair, retoma com mais força e é derrubado novamente, só que desta vez não há força suficiente no mercado e é formado o ombro direito menor do que o esquerdo e a cabeça.

O volume vai diminuindo conforme vão sendo formados os outros topos e eleva-se rapidamente após a quebra na linha de pescoço. Esta quebra acontece após a finalização do ombro direito.

A projeção de valor futuro da ação é dada por meio da amplitude da cabeça em relação à linha de pescoço, somente após a quebra no final do ombro direito.

A figura abaixo indica o um OCO de baixa e em vermelho a projeção do preço da ação.

A figura abaixo indica o um OCO de alta e em vermelho a projeção do preço da ação.

Figuras: http://www.nelogica.com.br

Tesouro Nacional: Títulos Públicos Federais

Quando você falar em investir no Tesouro Nacional estão se referindo na compra e venda de títulos públicos federais.

É um investimento considerado de baixíssimo risco pelo mercado financeiro, pois são garantidos pelo Tesouro Nacional. Como o país dificilmente irá falir nos próximos x anos, parece uma boa opção.

Rentabilidade acumulada (Índice de Mercado da Andima – IMA) de Títulos Públicos nos últimos 12 meses variou de 6,73% a 15,47%, dependendo da característica do título.

Mais quais os verdadeiros riscos?
- Risco de o Governo não honrar com a operação.

- Risco relativo ao Agente de custódia que participa da operação, como por exemplo, se o agente estiver com dificuldade financeira para realizar o pagamento. O título continuará em nome do cliente na CBLC*.

- Risco relativo à taxa de juros, pois esta pode sofrer fortes oscilações. No entanto, se o título permanecer em posse dos clientes até seu vencimento, prevalecerá a taxa acordada no momento da compra, a qual irá remunerar o capital.

Quem pode comprar os Títulos?
Toda pessoa física, residente no País, poderá comprar títulos via Tesouro Direto do Tesouro Nacional e vender para o mesmo, sem intermediário.

Pessoa Física – três modos diferentes para efetuar as transações:
- Diretamente no site do Tesouro Direto, com a sua senha individual visualiza uma tela específica na área restrita do site e negocia seus títulos públicos.

- Por meio de um Agente de Custódia que irá negociar os títulos públicos em seu nome, no site do Tesouro Direto. (ideal para quem não tem acesso à Internet ou não deseja comprar pessoalmente).

- Diretamente no site do Agente de Custódia - Alguns Bancos e Corretoras habilitados integraram seus sites ao do Tesouro Direto. Desta forma, você pode negociar seus títulos públicos no site da própria instituição financeira, em tempo real e com os mesmos preços e taxas do site do Tesouro Direto.

Dados necessários para efetuar a COMPRA:
- Informar a quantidade ou valor financeiro de cada título que pretende comprar ou vender, sistema irá conferir os limites por CPF, verificar a disponibilidade dos títulos e solicitar a sua confirmação.

- Confirmada a compra do título, o sistema do Tesouro Direto fornecerá a data limite e os dados da conta para que o dinheiro seja depositado. O Agente de Custódia lhe ajudará neste processo.

Dados necessários para efetuar a VENDA:
- CBLC*, após receber do Tesouro Nacional o valor referente aos títulos, debita os títulos da sua Conta de Custódia e repassa o dinheiro para seu Agente de Custódia, que irá recolher os impostos e repassará o dinheiro para você.

- Mantendo os títulos até a data de vencimento você receberá exatamente a rentabilidade bruta acordada no momento da compra. Todavia se você resolver vendê-lo antecipadamente, receberá o preço de mercado do título na data da venda.

Valor mínimo para investir:
- Sistema do Tesouro Direto = R$ 100,00
- Bancos ou Corretoras = R$ 200,00
O retorno financeiro é considerado significativo, com variadas rentabilidades: pós-fixadas (taxa básica da economia), pré-fixadas e indexadas a índices de preços.

Quais são os custos para se investir no Tesouro Direto em Bancos?
- Taxa de custódia = 0,40% a.a. para a CBLC*

- Corretora (taxa de corretagem ou serviços) = pode variar de 0,0% a 4% a.a., vale a pena conferir a lista no site do Tesouro Nacional

- Estas taxas serão pagas no momento da compra.

- Vencimento do título for superior a um ano = custos serão cobrados proporcionalmente ao período do título, porém, será cobrado somente o primeiro ano no momento da compra, restando, portanto, uma dívida que será cobrada ou no recebimento de juros, se os títulos pagarem juros semestrais, ou na venda e vencimento.

Como será recolhido o Imposto de Renda (IR) e quais as taxas?
- Na venda do título

- No vencimento do título

- No recebimento semestral de juros dos títulos

Veja as alíquotas na tabela abaixo:
Até 6 meses = 22,50%
De 6 meses a 1 ano = 20%
De 1 ano a 2 anos = 17,50%
Acima de 2 anos = 15%
Vale lembrar que se o título for vendido com menos de 30 dias, também incidirá IOF.

* O que é CBLC?
Central Brasileira de Liquidação e Custódia = realizam a custódia dos títulos e a liquidação física da operação.

Mais Informações nos sites abaixo:
http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro_direto/como_comprar_vender.asp

Investindo no Fundo de Renda Fixa – CDI

Com esse pé de vento atormentando a bolsa de valores nos últimos tempos, talvez quem estivesse um pouco animado em investir tenha recuado.

Ou quem não tinha a menor intenção, agora tem menos ainda.

Para estes casos, a partir da sugestão feita por Alexandre na publicação da tabela “1 milhão de reais – você pode conquistar!”, escolhi o REAL DI FORÇAS do Banco Real para mostrar os rendimentos e comparar com os rendimentos da renda variável.

Alexandre escreveu:

“Ola Carla, muito boa a sua iniciativa, parabéns.Eu notei que este fundo é um fundo de renda variável, eu acho (na minha humilde opinião) que seria legal termos uma tabela com os rendimentos de um fundo de renda fixa para as pessoas que não se sentem muito confortáveis em aplicar uma grande quantia de dinheiro e ter a possibilidade de perdê-lo....Obrigado!”

Como vocês verão o montante acumulado em 10 anos em um rendimento de renda fixa é muito menor do que no rendimento em renda variável.
Enquanto a taxa de rendimento dos últimos 12 meses para o Fundo de Ações – Caixa FI Ações Petrobrás é de 72,04% de julho de 2007 a junho de 2008, o REAL DI FORÇAS – Banco Real é de 7,57% de agosto de 2007 a julho de 2008.
A diferença é gigantesca, de 64,47%!!!
Mas sempre lembrando que os valores já obtidos de rendimento nos últimos 12 meses não são garantidos, principalmente no investimento de renda variável que está atrelado ao movimento dos preços das ações.

O REAL DI FORÇAS sofre as variações das taxas de juro (CDI).

O que é CDI? = CERTIFICADOS DE DEPÓSITOS INTERFINANCEIROS, ou seja, é uma taxa de referência para empréstimos entre instituições financeiras. Os rendimentos dos fundos DI acompanham as flutuações das taxas de juro.

Tributação envolvida:
Imposto de Renda = incidirá semestralmente no valor de 15% sobre os rendimentos produzidos no período.
E ainda a alíquota complementar que chega até 7,5% dependendo da quantidade de tempo que o dinheiro fica aplicado.
Características do Fundo:

Grau de risco = BAIXO
Encargo máximo = 2,5% ao ano
Aplicação inicial (Valor mínimo) = R$ 1.000,00
Aplicações adicionais (Valor mínimo) = R$ 100,00
Resgate mínimo = R$ 100,00
Saldo mínimo residual = R$ 100,00

Rendimentos nos últimos anos:

Últimos 12 meses (2007) = 8,65% (76,76% do valor do CDI)
Últimos 24 meses (2006+2007) = 20,07% (78,19% do valor do CDI)

2008 = 5,03% (77,25% do valor do CDI)

CDI - Últimos 12 meses (2007) = 11,82%
CDI - Últimos 24 meses (2006+2007) = 25,67%

Confira o rendimento deste fundo de renda fixa nas tabelas abaixo e tire suas próprias conclusões.

Concluindo: enquanto que em 7 anos de aplicações mensais de 600,00 no Fundo de Ações (renda variável) você acumula R$ 1.101,185.41, no Fundo ligado ao CDI (renda fixa) durante 10 anos com depósitos de R$ 300,00 o montante R$ 65.809,97.
Forte abraço!

Planejando o seu futuro!

Alguns leitores têm me perguntado qual é o melhor investimento, como fazer para investir com pouca grana.

A leitura do livro Investimentos – Como administrar melhor o seu dinheiro de Mauro Halfeld ajudou a esclarecer algumas dúvidas.
O livro é básico, de fácil entendimento e com conceitos muito importantes de como administrar o seu dinheiro, quais são os investimentos possíveis de acordo com a sua idade para conseguir uma aposentadoria confortável entre outros.

A maioria das coisas em nossa vida deve ser planejada, inclusive o que fazemos mensalmente com o nosso salário.

O erro das pessoas é pensar que o salário é para pagar as contas e se sobrar algum talvez seja guardado em uma poupança ou talvez seja utilizado para comprar aquele tão sonhado objeto de desejo.
Geralmente as pessoas utilizam esta “sobra” ou fazem dívidas extras para comprar bens que são passivos.

Um bem passivo é aquele que não gera nenhum tipo de renda, somente satisfaz uma necessidade momentânea, por exemplo, um carro luxuoso, proporcionando despesas extras.

Pois geralmente os valores de seguro, manutenção e IPVA são proporcionais ao valor do carro, além da depreciação e eventualidades.
E ainda, o dinheiro investido no carro não valoriza, ao contrário.
Imagina o quanto você está deixando de ganhar.

Sabemos que na maioria das vezes o carro é necessidade e se o transporte público funcionasse seria bem mais fácil.

Você já tentou visualizar a sua vida quando alcançar a famosa aposentadoria?
O que você está fazendo para garantir sua estabilidade financeira quando esse período chegar?
São algumas perguntas que não apresentam perigo agora, mas que daqui alguns anos pode se tornar uma preocupação.

Pensando nisso, selecionei alguns passos que podem ajudar nesta etapa.

O primeiro passo é descobrir como você gasta o seu dinheiro atualmente.
Você deve fazer o seu relatório mensal, computando as suas receitas (ganhos) despesas (gastos).

Exemplo:
Receitas
Salário = R$ 2.000,00

Despesas
Gastos com alimentação = 500,00
Plano de saúde = 200,00
Gastos com automóvel (seguro, prestação, gasolina, estacionamento etc) = 800,00
Roupas e artigos pessoais = 200,00
Lazer = 200,00

Após ter visualizado seus gastos mensais, o que poderia ser diminuído?

Reposta: o carro principalmente, e roupas e artigos pessoais!

Você já fez as contas de quanto gasta para manter seu carro mensalmente?

Enxugando daqui, apertando dali, pois sem sacrifício não acontece, você irá conseguir guardar R$300,00 mensais.
Já é um ótimo começo.

Agora o meio é saber qual investimento fazer. São muitas as opões.
Lembrando que para poupar este dinheiro você está fazendo um sacrifício enorme, portanto é um dinheiro emocionalmente comprometido como dizem.
Melhor pensar em investimentos mais conservadores como o CDI, Fundos de Investimentos em Ações ou até mesmo a famigerada poupança, com seus 0,6% ao mês.
No começo, eu mesma já deixei meu dinheiro na poupança muitas vezes, principalmente na época em que estava guardando dinheiro para comprar o meu primeiro carro. Eu não sabia e não fui atrás da melhor maneira de investir meu dinheiro a curto/médio prazo.
Mas tudo deu certo no final.

Após estas idéias, você pode mudar seu destino consideravelmente....coloque em prática, vai valer muito a pena.

Boa sorte!

*Figuras: http://www.acreditesequiser.net/wp-content/uploads/2008/04/cofrinho.jpg e http://www.mpbrinquedos.com.br/octopus/design/images/1/products/b/K0197.jpg

Investimento com depósitos mensais de R$100,00!!!

O diferencial de cada um é saber o que fazer com a informação recebida.

A tabela do “1 milhão de reais: você pode conquistar” juntamente com a postagem de Douglas Oliveira Donin do Duvido, despertaram a atenção de vários leitores.

O interesse é instantâneo, pois como posso acumular 1 milhão, pois sempre pensamos que quem consegue isso é milionário. É sim, mas de visão em longo prazo e muita paciência e persistência.

1 milhão de reais é possível sim, basta querer.
Como já escrevi, pelo menos 30% da sua renda mensal deve ser destinada a investimentos, seja poupança, CDI ou em ações. Não importa, a única diferença é o tempo que poderá levar para conseguir 1 milhão de reais.
Quanto menor o tempo para obter esse montante, mais risco você poderá correr. É assim que funciona.

Acabei de ler o livro Investimentos – Como administrar melhor seu dinheiro, de Mauro Halfeld, ensina uma regra ótima, pensando justamente no tempo a partir do qual você começa a investir, para ter uma aposentadoria confortável.

Se você tem 35 anos, 65% de seu patrimônio deve ser investido em renda variável (ações, imóveis, negócios próprios etc) e 35% em renda fixas e ativos bastante líquidos.
Mas se você tem 65 anos, é ao contrário, 65% em renda fixa e 35% em renda variável.
Isso faz muito sentido, pois aos 35 anos se você perder dinheiro, por exemplo, investindo em ações é muito mais fácil trabalhar e conseguir readquirir o montante ou mais do que aos 65 anos de idade.

Alguns leitores deixaram comentários, expressando sua opinião e sugestões. Essas iniciativas mostram o quanto as pessoas estão interessadas em deixar o dinheiro trabalhar praticamente sozinho.
Todas as iniciativas são ótimas, mostra que estamos nos preparando para mudanças.

Um exemplo real foi o de Geraldo Pereira Gomes Neto, que escreveu o seguinte comentário:

“eu tenho 20 anos e fiquei muito curioso em relação à bolsa de valores e esse mundo ainda um pouco desconhecido por mim...cheguei aqui através do Duvido!! e depois de ter visto essa sua planilha, tentei fazer uma usando os mesmos rendimentos mas com depósitos cabíveis a quem ainda não trabalha ( como eu ), mas tem como depositar um pouquinho cada mês...o legal é que se eu fizer um depósito inicial de R$ 1.000,00 reais e depositar R$ 100,00 por mês, em 1 ano o rendimento é de R$ 1.118,33 reais. Legal né?! Se você quiser a planilha eu te passo, e você faz um tópico falando de investimentos de baixo porte, sei lá =)”

Maravilha!

Segue abaixo a tabela feita por Geraldo para quem pode reserva um valor menor mensalmente, com base nos rendimentos do Fundo de Investimento em Ações CAIXA Petrobrás, dos últimos 12 meses, utilizados por mim em outra postagem.

Clique na figura para visualizar melhor. Desculpem, mas foi o melhor que eu consegui!

Espero que essa iniciativa faça você se conscientizar que é possível poupar sim, e conseguir um retorno satisfatório, superior ao da caderneta de poupança, com pequeno depósitos mensais.
Lembre-se o investimento em fundos de ações o risco é maior e o retorno também. E sempre pense o longo prazo.

Ótimos Investimentos!

INVESTIR x LA BODEGA

Nos últimos meses venho mudando meu ritmo e estilo de vida por meio de atitudes e oportunidades novas. Ambas 90% das vezes foram proporcionadas por mim mesma.

Sem televisão em casa, iniciei o exercício da leitura, livros, jornais, blogs, conteúdo na internet etc.
Todas as pessoas perguntam: Como você vive sem televisão?
Oras bolas, vivendo!!!
As pessoas têm uma péssima mania de ficarem viciadas na televisão, se for a cabo ainda tem opções, mas agora televisão aberta, só lixo! Com exceção da TV Cultura.

A leitura transformou-se em prazer!

Um dos últimos livros que li foi o romance La Bodega, presente de meu marido.
Conta a história de um jovem espanhol Josep que morou na França por quatro anos, aprendeu os segredos de fazer um bom vinho, iniciando pelo cultivo da uva. De volta à Espanha após a morte de seu pai, aplica seus conhecimentos nas videiras da família.

Durante a leitura do livro pensava, um romance é ótimo para serenar a mente e povoar o consciente com sonhos e fantasias, dar asas à imaginação.
No entanto percebi vários ensinamentos e estabeleci algumas relações com o ato de investir.

Nestes quatro longos anos na França Josep enriqueceu seus conhecimentos sobre o cultivo de uvas para produzir um bom vinho.
“Gastou” seu tempo e esforço físico burilando seus conhecimentos, quase que sem saber que o fazia.
Quando regressou para a Espanha, pobre, mas rico na mente resolveu comprar o vinhedo pertence ao primogênito de sua família, seu irmão.

Fez seus cálculos e assinou contrato com regras claras. Iria efetuar os pagamentos com dinheiro das colheitas de uva. Caso atrasasse, pagaria 10% do valor da prestação.
Ele mesmo solucionou seu problema, aguçando os olhos do vendedor com a oportunidade de ganhar um pouco mais, quando houvesse atraso.

Empregou todo seu conhecimento de forma naturalmente sábia. Obteve êxito e adquiriu o vinhedo vizinho utilizando o mesmo modelo de negociação e contrato que fizera para a compra de seu vinhedo.
Seu vinho era de qualidade ímpar e sua prosperidade estava cada vez mais perto.

Assim como o personagem, nós precisamos primeiramente utilizar o tempo a nosso favor, aprimorando nosso conhecimento, pois sem esforço nada acontece.

Independentemente do investimento a ser feito, investir na compra de um imóvel, investir em ações, fundos ou obras de arte, precisamos ter um objetivo e gostar dele.
Leituras, conversas, cursos e pesquisas auxiliarão neste processo.

O próximo passo é por em prática estes conhecimentos, sempre avaliando os resultados obtidos e adequando o que não deu certo.
Caso sua renda seja pouca ou não tenha renda, o que você poderia fazer para solucionar este empecilho para começar a investir no seu futuro?
Conseguir um estágio remunerado, um trabalho fora da sua área?

Seja lá o que for, FAÇA!

Somente pessoas com atitudes proativas, que buscam resolver e não lamentar, poderão ter sucesso. E só depende de você!

Se você já tem um salário e deseja ter um futuro tranqüilo ao se aposentar, o que está fazendo para garantir isso?
Quanto mais o tempo passa, menor as chances de alcançar.....

Controle seus gastos, diminua tudo o que é excesso e supérfluo, pois poupar exige muito esforço e disciplina.
Invista pelo menos 30% da sua renda, pode ser em fundos de renda fixa, fundos de investimentos, ações ou até mesmo a famosa e não muito rentável poupança.

Essa atitude deixará você querendo mais, ampliará o seu horizonte, sendo praticamente impossível retornar aos velhos erros e padrões, quem sabe novos erros, que farão você crescer ainda mais!

Tente descobrir um olhar diferente para as oportunidades e acontecimentos que a vida lhe proporciona, em todos os minutos.

Com isto o seu vinho também lhe trará prosperidade!

Abraço afetuoso!

Banco Itaú PN (ITAU4)

Parte I: Informações sobre a instituição clique aqui

Parte II: Análise do Gráfico (últimos 6 meses)

Dentro das formações gráficas, as bandeiras surgem no meio de movimentos muito fortes no mercado, diminuindo o volume como mostra o oscilador de volume (linha verde).

No gráfico, observa-se uma LTB até meados de julho e de repente uma boa recuperação, porém inicia novamente com movimento de queda.
A tendência agora para ocorrer a alta nos preços é a formação de um mastro, ascendente, após a quebra do suporte. Isso vai fazer os preços subirem, mas antes disso deve-se observar qual será o movimento predominante, para decidir entrar (comprar) ou não no mercado, por que agora não é bom negócio vender.
A não ser que você comprou ações por um valor inferior ao atual e calculou X% de lucro, fixou seu stop, sendo assim é só esperar a ação atingir o seu objetivo e pronto, sem grande nervosismo!

As MM Simples (linha azul) e Exponencial (linha rosa) também não conseguem oferecer um caminho, pois estão quase que paralelas.

Parece que os papéis de algumas instituições financeiras do país estão comportando-se de forma semelhante......como distinguir quem é a melhor opção para compor a sua carteira?

Um Grande Abraço!

Análise da ITAU3 On

Banco Itaú On (ITAU3)

Parte I: Informações sobre a instituição

- É um dos maiores bancos provados do país.

- Integra a Bovespa e o IGC (Nível I)

- Em 2002, após reestruturação passou a chamar Banco Itaú Holding Financeira S.A., com capital aberto.

- Integra o Ibovespa e o IGC como empresa Nível I e seus papéis são negociados na NYSE (ADR Nível 2).

- Dados apresentados pelo site http://portalexame.abril.com.br/static/aberto/central informam:
Hoje = R$ 28,80 (-0,68%) / Volume = R$ Mil 6
Máxima em 12 meses = R$ 38,22
Mínima em 12 meses = R$ 25,67
Retorno de dividendos = 2,82%
Volume média de 3 meses = R$ 1.869
P/L = 10,18 anos

- Destina 25% do lucro líquido para pagamentos de dividendos, sendo os acionistas com ações preferenciais (Pn) tendo prioridade no recebimento e, relação aos acionistas com ações ordinárias (On), como é o caso da ITAU3 On que estou analisando.

Parte II: Análise do Gráfico

O gráfico analisado hoje pela manhã, mostra como formação mais recente um triângulo (muito comum), perdurando há quase 1 mês. Isto é confirmado pela baixa atividade demonstrada pelo oscilador de volume (linha verde).
Isso representa um equilíbrio entre compradores e vendedores momentâneo, com movimentos laterais.
As Médias Móveis Simples (linha rosa) e Exponencial (linha azul clara) confirmam este quadro, caminhando bem próximas.
E ainda, observa-se que em 6 períodos os valores apresentam uma variação muito semelhante. Será uma trégua?

Acho que isso ocorre por que tanto compradores e vendedores estão esperando ver qual vai ser a próxima queda do mercado ou recuperação. Nestes momentos todos aqueles agressivos investidores perdem a força e vêem impotentes, sem muitas possibilidades de previsão de comportamento.
Todos questionam e preocupam-se “onde é o fim do poço?”, mas o resposta só tempo dirá.
Creio que a maior aflição é demonstrada por parte dos investidores especuladores, de curto e médio prazo.
Para o time do longo prazo, é uma boa hora.

Os métodos que estou utilizando para analisar os gráficos são simplistas sim, mas estou conseguindo ter respostas uniformes. Ao final de todas as análises vou compilar os dados, tentando chegar a uma conclusão ou não, pelo menos essa é minha intenção.

Esta sendo um exercício muito válido para mim. E conforme vou estudando mais, mais recursos tenho para analisar os gráficos.

Um abraço amigável!

Vem mais Instituições Financeiras: ...BBDC4

Banco Bradesco Pn (BBDC4)

Parte I: Para ler informações sobre a instituição clique aqui

Parte II: Análise do Gráfico

Depois de uma forte tempestade, a calmaria, com diminuição do volume de negociações, mesmo por que ninguém sabe qual será o próximo passo. Ainda não apareceu um novo mastro no gráfico para direcionar o barco.

As MM simples (linha azul) e exponenciais (linha rosa) também seguem na mesma direção....torça os dedos para cruzarem, para cima ou para baixo....depende da sua situação no mercado!

Sigo no aguardo, pois está parecendo que o barco está indo para os lados, sem definir se sobe o rio ou desce.
Bem parecido com a BBDC3.

Abraço forte!

Continuando.... Instituições Financeiras

Antes de qualquer coisa, vamos diferenciar os dois tipos de ações existentes no mercado financeiro. Não é toda empresa que tem, mas a maioria das empresas que eu escolhi possui.

Existem:

Pn = Ações Preferenciais
- Exclusivas do mercado brasileiro
- Acionistas recebem primeiro os dividendos (geralmente em percentual mais elevado do que o atribuído às ações ordinárias).
- Não dão direito aos acionistas a voto em assembléias
- Caso a empresa emitente não distribuía dividendos após três exercícios sociais, os acionistas preferenciais adquirem direito a voto.

On = Ações Ordinárias
- Direito aos acionistas a voto em assembléias
- Caso a empresa seja vendida, os acionistas receberão pelo menos 80% do valor pago para o acionista controlador

Tanto as Ações Pn quanto as Ações On pagam dividendos.

Banco Bradesco On (BBDC3)

Parte I: Para ler informações sobre a instituição clique aqui

Parte II: Análise do Gráfico

Observa-se um triângulo, que é a formação gráfica mais freqüente em um período de no mínimo 1 mês a 3 meses.
O volume está reduzidíssimo, praticamente não conseguimos visualizar e as forças entre compradores e vendedores estão em equilíbrio.

As linhas representam as Médias Móveis (MM), dentro do triângulo a MM Simples (azul) e a Exponencial (rosa) estão cruzando, porém ainda não decidiu se sobe ou desce.

Este parece ser um movimento lateral, portanto não siga o gráfico, pois há perigo de obter sinais errados.
Um pouco mais de espera para ver o próximo movimento dos preços.

Continue acompanhando as postagens!!!

Abraços a todos.

Instituição Financeira: quais ações comprar pensando no LONGO PRAZO?

Ontem li sobre ações que são boas opções de compra nesta maré baixa.

Este pode ser um bom momento para comprar ações de companhias sólidas e com boas previsões para o futuro.
Pessoal sempre pensando no longo prazo, pois o pessoal do curto e médio prazo fica quase louco quando alguém diz, “bear market é bom momento para comprar ações”, falta sempre completar, no longo prazo.

Claro, não sabemos se este momento de bear market é o fundo do poço e finalmente o mercado irá reagir positivamente ou cair ainda mais para podermos nos posicionar.

Não dá para imaginar que os preços que estão lá embaixo de companhias sólidas permanecerão nestes patamares, não é mesmo?!

Portanto, a busca do maior número de informações para realizar a escolha, proporcionará uma posição e decisão mais confortável.

Como bem comentado no Blog Investimetria sobre a importância de realizar um estudo criterioso, como em uma pesquisa científica, para tentar provar o seu objetivo geral.

São tantos os dados que podem ser obtidos e analisados nos gráficos, cada um enxerga um sinal diferente. Eu que sou iniciante enxergo o mais óbvio por enquanto, o mais fácil de ver!

Sabendo da solidez e competência que os bancos brasileiros apresentam já alguns anos, reconhecidas internacionalmente, uma luz muito brilhante surge em minha frente!

Resolvi analisar os quatro maiores bancos, com ótima posição no mercado e indicação de alguns analistas renomados.
São eles:
- Banco do Brasil On (BBAS3)

- Banco Bradesco On (BBDC3)
- Banco Bradesco Pn (BBDC4)
- Banco Itaú (ITAU3)
- Banco Itaú (ITAU4)
- Unibanco (UBBR3)
- Unibanco (UBBR4)
- Unibanco (UBBR11)

Primeiramente, informações sobre as Instituições Financeiras no Brasil:

- Receitas de intermediações financeiras (RIFs): registrou no 1T08/1T07 um crescimento de 24,3%, mesmo diante do arrocho monetário em curso em 2008.

- Sem impactos consideráveis nos próximos anos no comportamento das RIFS devido a baixa volatilidade do câmbio e a expansão do crédito nos próximos anos (+25,2% em 2008, +22,2% em 2009 e +26,3% em 2010).

- Beneficiamento: expansão da carteira de crédito (destaque para crédito imobiliário, cartões de crédito, financiamento automotivo e crédito à pequena e média empresa) e das operações de banco de investimento (maior número de emissão de ações e debêntures).

A análise conterá de duas partes, a primeira com um breve resumo sobre a instituição e a segunda a análise do gráfico.
Para a análise do gráfico utilizei o recurso da mente criativa.
O que é isso?
Como a análise de uma obra de arte, o que pode ser visto no desenho formado pelas barras, claro tudo com base nas formações gráficas.

Assim sendo, para fins de aprendizado, este conteúdo será dividido em algumas postagens.

Parte I: Informações sobre a Instituição Financeira

Banco do Brasil On (BBAS3)

- Primeiro banco a operar no país e a entrar na bolsa.

- Controlado pelo Tesouro Nacional

- Maior instituição financeira do país, atuando no mercado internacional com maior presença entre os bancos brasileiros no exterior.

- Negócios em três grandes segmentos: Governo, Pessoa Jurídica e Pessoa Física.

- Maior banco nacional em ativos totais, possuindo ações na carteira teórica Ibovespa e Índice de Ações com Governança Corporativa Diferenciada (IGC ).

*IGC: medir o desempenho de uma carteira teórica composta por ações de empresas que apresentem bons níveis de governança corporativa.

- Investimento previsto para 2008: R$ 446 mil.

Valores importantes para saber:

Máxima em 12 meses = R$ 32,61
Mínima em 12 meses = R$ 22,21
Retorno em dividendos = 3,14%
P/L = 10,72
Valor de mercado = R$ 64.266.336

Parte II: Análise do Gráfico

Pode-se visualizar no gráfico uma Bandeira, isto significa que existem movimentos muito fortes no mercado, assim como o mastro.
O volume diminui durante a bandeira, aumentando com a quebra da bandeira.
Aguardamos nova formação com movimento forte posterior para definir quando comprar esta ação e quando comparada as outras vale mesmo a pena.

Espero chegar a um veredicto quando finalizar as análises.

Acompanhe a continuação das análises nas próximas postagens!!!